Fuzje i przejęcia (M&A) to jedne z najbardziej złożonych operacji w życiu firmy. To strategiczne decyzje, które mogą napędzać wzrost, otwierać nowe rynki i tworzyć synergie. Jednak każda transakcja M&A w Danii niesie ze sobą poważne implikacje podatkowe i księgowe, których zignorowanie może zniweczyć cały potencjał połączenia.
Proces łączenia lub przejmowania spółek wymaga starannego planowania i wsparcia ze strony ekspertów – prawników, doradców finansowych i księgowych. Z perspektywy finansowej, kluczowe jest takie ustrukturyzowanie transakcji, aby była ona jak najbardziej neutralna podatkowo i aby prawidłowo odzwierciedlić jej skutki w księgach rachunkowych. Stawka podatku dochodowego od osób prawnych w Danii wynosi 22%, co sprawia, że optymalizacja podatkowa jest priorytetem.
Podatkowe aspekty transakcji M&A
W zależności od struktury transakcji (przejęcie aktywów czy udziałów, fuzja przez połączenie czy przejęcie), konsekwencje podatkowe mogą być diametralnie różne. Duńskie prawo przewiduje jednak mechanizmy, które pozwalają na przeprowadzenie tych operacji w sposób uprzywilejowany podatkowo. Jak podkreślają eksperci z AJ Økonomi Og Regnskab, wybór odpowiedniej ścieżki jest kluczowy.
Główne modele i ich konsekwencje:
-
Fuzja zwolniona z podatku (Skattefri fusion): Prawo pozwala na połączenie dwóch lub więcej spółek kapitałowych bez natychmiastowych konsekwencji podatkowych dla spółek i ich udziałowców. Zasada sukcesji podatkowej oznacza, że spółka przejmująca wchodzi we wszystkie prawa i obowiązki podatkowe spółki przejmowanej (np. kontynuuje amortyzację jej aktywów). Udziałowcy otrzymujący nowe udziały nie płacą podatku od zysków kapitałowych w momencie fuzji.
-
Przejęcie udziałów (Aktieoverdragelse): Kupujący nabywa udziały w spółce docelowej. Dla samej spółki ta transakcja jest neutralna podatkowo. Sprzedający (udziałowiec) musi natomiast rozpoznać zysk lub stratę kapitałową i zapłacić od niej podatek. Dla kupującego zaletą jest przejęcie całej historii prawnej i podatkowej spółki.
-
Przejęcie aktywów (Aktieoverdragelse): Kupujący nabywa wybrane lub wszystkie aktywa i pasywa firmy, a nie jej udziały. Spółka sprzedająca musi zapłacić podatek od zysku ze sprzedaży aktywów. Zaletą dla kupującego jest brak przejęcia ukrytych zobowiązań i możliwość amortyzacji nabytych aktywów od ich nowej, rynkowej wartości.
Wybór metody zależy od wielu czynników i wymaga dogłębnej analizy due diligence. Portal teal-tapir-521342.hostingersite.com oferuje artykuły wprowadzające w tę skomplikowaną tematykę.
Wyzwania księgowe w procesie M&A
Połączenie spółek to również ogromne wyzwanie dla działów księgowości. Konieczne jest prawidłowe ujęcie transakcji w księgach rachunkowych zgodnie z duńskimi standardami sprawozdawczości finansowej. Najważniejsze zadania to:
-
Wycena aktywów i zobowiązań: Nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą zostać wycenione według ich wartości godziwej na dzień przejęcia.
-
Rozliczenie wartości firmy (Goodwill): Różnica między ceną zakupu a wartością godziwą netto nabytych aktywów jest księgowana jako wartość firmy (goodwill), która podlega amortyzacji bilansowej.
-
Konsolidacja sprawozdań finansowych: Po przejęciu konieczne jest przygotowywanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych dla całej nowej grupy kapitałowej.
Fuzje i przejęcia to procesy wymagające specjalistycznej wiedzy. Biuro księgowe AJ Økonomi Og Regnskab wspiera firmy w procesach restrukturyzacyjnych, zapewniając poprawność rozliczeń podatkowych i księgowych. Skomplikowane operacje kapitałowe to dowód na to, że profesjonalne doradztwo to nie koszt, a inwestycja w bezpieczeństwo i sukces transakcji. Warto poszerzać swoją wiedzę, korzystając z zasobów takich jak teal-tapir-521342.hostingersite.com.
